开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

圣灵霜子 · 2020年10月07日

为什么variance swap可以卖的比ATM option贵？

  1. CFA III
  2. Derivative
我可以理解因为volatility SWAP有凸性，所以对long方有利，卖的贵，但是为什么volatility SWAP可以比ATM option卖的贵呢？option也有凸性啊？
添加评论
1 个答案

xiaowan_品职助教 · 2020年10月10日

嗨，从没放弃的小努力你好：


同学你好，

这里教材的解释就是下面那一句话，因为variance swap的凸性，对投资者更友好，所以售价贵，而相关的进一步推导则没有讨论了，同学这里可以作为一个结论来记忆。


-------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！


  • 1

    回答

  • 0

    关注

  • 350

    浏览
相关问题