Amber · 2020年10月03日
问题如下：
How many of the following statements about style analysis is incorrect?
Statement 1 Holdings-based style analysis is more accurate than returns-based analysis because it uses the actual portfolio holdings.
Statement 2 The limited data makes holdings-based style analysis less effective.
选项：
A.One
B.Two
C.None
解释：
C is correct.
考点：Equity investment style classification
解析：题干中两个表述都是正确的。
老師
這題holding base比return based 更難判斷PM的style可不可以用holding based 更容易被window dressing解釋？
謝謝
maggie_品职助教 · 2020年10月09日
嗨，努力学习的PZer你好：
不可以哦，holding base是指投资者可以通过观察组合的真实持仓情况（actual portfolio holdings），来判断基金经理投资风格，所以相比return based,这种方法得到的结论更准确。不存在window dressing的情形，如果投资者看不到组合的真实持仓情况（大部分情况都看不到），那么我们就要使用return based方法。return based：基于回归（regression），投资者把组合的收益率和各风格因子做回归，回归得到的哪个系数大，说明基金经理的风格就属于哪种因子。
-------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
大鱼 · 2020年10月24日
所以window dressing是在哪种情形下出现的？我本来也以为是holding base
NO.PZ2019012201000027问题如下 How many of the following statements about style analysis is incorrect? Statement 1 Holngs-basestyle analysis is more accurate threturns-baseanalysis because it uses the actuportfolio holngs. Statement 2 The limiteta makes holngs-basestyle analysis less effective. One Two None C is correct. 考点：Equity investment style classification 解析：题干中两个表述都是正确的。 请教 相较于return baseholng base个股 数据不是应该更全面吗？为什么会更无效？谢谢！
NO.PZ2019012201000027
问一道题：NO.PZ2019012201000027
问一道题：NO.PZ2019012201000027
