为什么long call,long put的gamma都大于0? 为什么delta call减去delta put=1? 为什么put gamma减去call gamma等于0?
taiyang · 2020年09月28日
为什么long call,long put的gamma都大于0? 为什么delta call减去delta put=1? 为什么put gamma减去call gamma等于0?
gamma是二阶导,long call ,long put都是凸的,所以gamma大于0. Delta call-Delta put=1(No Div) Delta call=N(d1) Delta put=N(d1)-1 有Div情况不同,打不出来。。。 如果从公式推,put gamma和call gamma比较复杂,因为N(d1)比较麻烦,看图形比较直接,Gamma相当于Delta和S图形再求导,也就是斜率斜率,根据图形克制,Gamma call=Gamma put