题干中说投资到了international stocks，为什么不选maximum-diversification strategies？谢谢老师~
maggie_品职助教 · 2020年09月23日
嗨，努力学习的PZer你好：
请注意这道题问的是passive factor based momentum strategy, 重点在于使用这个策略能给我们带来什么好处，不是问国际配置有什么好处（请看这道题题干第二段，这只基金本来就是15%投资在国际股票，只不过之前的策略没选好，并不是说现在开始做国际投资）。
选项ABC是我们做被动因子策略的三个目标，我们选momentum fator是为了实现return-oriented的目标： 我们选择承担不同的风险因子是有目的的，有的因子是为了给我们带来更高的收益，承担有些因子是为了更好的规避风险。而选择惯性指标就是因为这一类股票在某一段时间内涨的比别人多，因此收益高所以它属于return oriented。基于风险的策略请参考讲义57页。
-------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！