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jaydengu · 2020年09月20日
xiaowan_品职助教 · 2020年09月21日
嗨,从没放弃的小努力你好:
同学你好,
contango和backwardation分别代表forward 价格高于现货,即F>S,以及forward价格低于现货,即F
正是因为forward价格与现货有差,才会产生roll yield,举例说,long头寸可以理解成与持有现货相比,我们持有forward合约额外产生的收益或亏损。
-------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!