开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

FrankSun · 2020年09月13日

问一道题:NO.PZ2018062005000064

问题如下:

If a bond face value is $1,000 and market price is $952, please calculate the bond equivalent yield for 150-day us t-bill:

选项:

A.

10.6%

B.

5.0%

C.

12.2%

解释:

C is correct.

Holding period return= (1000-952)/952=0.05

bond equivalent yield=0.05 X (365/150) =12.2%

老师,可以再讲一下如何去区分什么时候分母是PV什么时候是MV吗?有点记混淆了,怎么样可以快速记忆一下呢?谢谢

1 个答案
已采纳答案

王琛_品职助教 · 2020年09月14日

嗨,爱思考的PZer你好:


同学你好,

  • 这里我们接触了几个常见的收益率,参考强化班讲义

  • 记忆方法
    • 名称中带有 discount 的,可以理解为在面值的基础上折价发行,所以分母是 Face value
    • 剩余两个 yield,和咱们日常计算持有期收益率类似,分母都是 price
  • 基础班视频中,李老师介绍了理解的原理,如果这里有点混淆,可以再听一下原理哈,基础班视频 cash management


-------------------------------
虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!