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和棋 · 2020年09月06日

问一道题:NO.PZ2019052801000069

问题如下:

Negative vega probably occurs when:

选项:

A.

a forward start option just start the existence.

B.

the holder of a chooser option determines to choose the option is a call.

C.

the holder of a shout option "shout" to the writer.

D.

a down-and-out put when the price of underlying asset is close to the barrier level.

解释:

D is correct.

考点:Exotic Option

解析:Vega衡量的是期权价格随股票波动率而变化的敏感程度。大多数期权的vega是正的,但是有一个特例:敲出期权knockout barrier option。当波动率增加,触碰到barrier level的可能性增加,那么knockout barrier option作废的可能性增加,所以这种期权越不值钱,因此价格下跌,造成negative vega。

请问shout option是什么,在哪里提到了?

1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2020年09月07日

嗨,爱思考的PZer你好:


原版书里提到过,不过只提了一句,说本章不涉及shoutout option,所以拿来凑选项了,不用了解。了解正确答案即可。


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