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和棋 · 2020年09月06日

问一道题:NO.PZ2020021203000063

问题如下:

Give an example to show that a European call option's price can decrease as its maturity is increased

选项:

解释:

If a big dividend is due to be paid, the holder of the option would like to exercise immediately before the ex-dividend date. A European option that matures just before the ex-dividend date is then likely to be worth more than one that matures after the ex-dividend date.

这个是不是和老师说的六因素里的 (T-t)越长European Call价值越大矛盾了?

1 个答案

小刘_品职助教 · 2020年09月07日

同学你好,

前面的六因素分析的结论是基于没有分红得到的,后面讲义也单独讨论了分红的影响。

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