老师，在经典题中，李老师讲解：表格第二行：coefficient即为权重，我的理解是coefficient是相关系数。为啥coefficient这个系数是权重（w1，w2....)。
表格第三行是否可以理解为：covariance=sd1*sd2*correlation 。
所以第二行还是不太明白，请解释下。谢谢
maggie_品职助教 · 2020年08月31日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这里是英文问题哈，coefficient翻译过来是”系数“，不是相关系数，相关系数是correlation，不要搞混了啊。coefficient就是通过回归分析所得到回归的结果，也就是各个因子前面的那个”系数“。
我们上课讲的例子是以资产来看的，所以计算的是资产的weighting，方差和相关系数，而这个题目是从risk factor的角度来看的，是把收益回归成以risk factor为变量的方程，方程可以表达为y=a+1.08*market factor+0.098*size factor-0.401*Value factor+0.034*Momentum factor+E，coefficient系数就是这个因子的变动程度，也可以理解为是这个因子的weight.
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