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临江仙 · 2020年08月30日

问一道题:NO.PZ2020020601000059

问题如下:

The interest rate in XXX is 1% and in YYY 4%. The XXXYYY spot rate is 1.3000. How would three-month forward rate be quoted using points?

选项:

解释:

The forward rate is

1.3000(1.04)0.25(1.01)0.25=1.30951.3000 *\frac{(1.04)^{0.25}}{ (1.01)^{0.25}} = 1.3095

The forward rate would be quoted as 95.

之前看李老师视频,xxxyyy就是XXX/YYY,分母应该是YYY,怎么感觉答案除反了

1 个答案
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品职答疑小助手雍 · 2020年08月30日

这是原版书上的题,它这个表达形式XXXYYY 和我们平常学的 A XXX/YYY正好是反的,所以很容易搞混。建议做题看到 XXXYYY这种形式时,就把它写成:S YYY/XXX ,这样就不容易错了。

PS:我考试时候标价都是带斜杠的那种标价。