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jqm · 2020年08月25日
您好，上图是固收基础课讲义reading19的80页，画红色五角星的地方不明白？一个组合的久期随着收益率的改变而改变好理解，但是在收益率不变的情况下，macaulay duration怎么会因时间改变而改变呢？例如一个债券久期是5，明天就不是5了？
WallE_品职答疑助手 · 2020年08月25日
macaulay duration 是最基本的duration，它就是债券现金流的平均回流时间，随着时间的流逝，麦考林久期肯定会变短的。
我们往往都想到duration和收益率的关系了，衍生出了Modified duration，effective duration，dollar duration等等，但是还是不能忘记了麦考林久期的本质哈。
