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fushiastella💫 · 2020年08月23日

问一道题:NO.PZ2018070201000061

问题如下:

Laurel, an manager from an investment company, recently constructs the following portfolio, assuming that the correlation of the two securities is -0.8, what is the expected standard deviation if the two assets are equal-weighted:

选项:

A.

4.82%.

B.

5.22%.

C.

5.68%.

解释:

A is correct.

Each stock contains the same weight in the equal-weighted portfolio, so ω1=ω2=0.5

σport=ω12σ12+ω22σ22+2·ω1ω2·ρ·σ1σ2=(0.5)2(16%)2+(0.5)2(12%)2-2×0.5×0.5×0.8×16%×12%=4.82%

老师好,请问用“portfolio of equally weighted risky assets”的方法来求得portfolio的variance是1/2*(16%+12%)/2-1/2*0.8*16%*12%=0.06232, 得SD=0.24,为什么用这个方法不对呢?

2 个答案

丹丹_品职答疑助手 · 2020年09月06日

同学你好,你说的这部分我没找到相关视频,不过咱们严格按照公式做是一定对的

丹丹_品职答疑助手 · 2020年08月24日

嗨,爱思考的PZer你好:


同学你好,系数也是要带进公式的,计算公式应为:(0.5*0.16)^2+(0.5*0.12)^2-2*0.5*0.5*0.16*0.12*0.8


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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!


fushiastella💫 · 2020年08月25日

老师好,您做的这种方法我是理解的,但视频里有提到portfolio of equally weighted risky assets这个方法,算出来就不对

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