问题如下图:
您好,这是为什么是no,market portofolio 应该是cml那条线的切点吗,应该就是最有效的啊。
NO.PZ2020021002000094问题如下Is the market portfolio the only efficient portfolio thcforme No中文解析市场组合不是唯一有效的组合。市场组合跟无风险资产一共组成的投资组合,可以由任意比例搭配而成。只要是在资本市场线上的,都是有效组合。 老师好,又听了一下基础课,结合之前我问的问题您的解答,还是有一些疑惑1、“CML是由无风险资产与有效前沿上的一点(通常是最优风险资产组合,即市场组合)连接而成的直线。”老师,按照课程的讲解,是不是CAL才是无风险资产与有效前沿上的一点(通常是最优风险资产组合,即市场组合)连接而成的直线。而CML是无风险资产与有效前沿相切的直线。2、有一点听完了还是疑惑,市场组合+无风险资产,有效前沿就变成一条直线,那我理解就是没有那条类似椭圆的线(就是弯曲的有效前沿)对吗?那为什么还会有rf和有效前沿相交的直线?3、“因此,直线上但不在有效前沿上的点实际上是不存在的”怎么理解?就是rf和曲线有效前沿的任意一点,两点相连,只有和曲线有效前沿的交点有意义?4、“从无风险利率到有效前沿的直线(即CML)上的每一个点都是有效投资组合”,这句话和“因此,直线上但不在有效前沿上的点实际上是不存在的”这两句话,第一句“每一个点”和第二句“不存在”是不是有些矛盾?
NO.PZ2020021002000094问题如下Is the market portfolio the only efficient portfolio thcforme No中文解析市场组合不是唯一有效的组合。市场组合跟无风险资产一共组成的投资组合,可以由任意比例搭配而成。只要是在资本市场线上的,都是有效组合。 老师好,可以这么理解吗任一rf和有效前沿的交点都是有效组合,但并不是最优组合,只有rf和有效前沿的切点,也就是斜率最大的点,才是每承担1单位总风险给予的最大补偿,是最优点?
NO.PZ2020021002000094问题如下Is the market portfolio the only efficient portfolio thcforme No请问为什么market portfolio就是只有系统性风险,以及为什么标普500指数可以代表market portfolio?