如图所问，请教老师！
丹丹_品职答疑助手 · 2020年08月19日
同学你好，因为你的公示并不来源于课本也不来源于老师上课讲课的内容。那么我可以谈一点自己的想法，你在图片中标明是tracking portfolio，如果是tracking portfolio里面的话，它是不存在security selection的，因为这个组合的主要原因是做tracking，所以并不是为了获得alpha只要我这个组合中里选择security就跟我要track的那个portfolio里面选的东西一模一样就行了，那这里面就没有刻意的的selection。
猫猫酱 · 2020年08月19日
我这个公式就是上课的，老师你错误较多，还是别误导我了，我已经问到这个提问的答案了
丹丹_品职答疑助手 · 2020年08月16日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好，你这公式的来源于哪里。是macro factor model吗，这个公式是对于单个资产的收益进行分析，对于单个资产是不存在security selection
-------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
猫猫酱 · 2020年08月16日
随便哪个multifactor model都可以
猫猫酱 · 2020年08月16日
再说老李没说macro multifactor model就是对单个资产分析吧？对单个也好，对组合也好，都可以分析呀！而且课上讲到multifactor model的作用时，讲到了可以active投资，也可以passive投资，还讲到了即使跟踪指数投资，可能还存在active return，因为还有security selection的受益。
请知悉