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kevinzhu · 2020年08月11日

问一道题:NO.PZ201806200700006803 第3小题 [ CFA I ]

* 问题详情,请 查看题干

问题如下:

Determine the value at expiration and the profit for a seller if the price of the underling at expiration is $49.

选项:

A.

$4

B.

$0

C.

–$1

解释:

A is correct.

–CT = –Max(0,ST – X) = –Max(0,49 – 50) = 0 Π = –CT + C0 = –0 + 4 = 4 49

不明白buyer和seller计算的区别

1 个答案
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xiaowan_品职助教 · 2020年08月11日

嗨,爱思考的PZer你好:


同学你好,

这个题中的call执行价格是50,到期标的资产实际价格是49 < 50,buyer期初花费4买了这个call,到期不会行权,buyer亏损了一个期权费,总profit =-4

seller在期初获得4,到期buyer没有行权,没有额外的支出,总profit =4


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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!


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