kevinzhu · 2020年07月31日
问题如下：
Calculate a bond's price value of a basis point according to the following information:
选项：
A. $0.60.
B. $0.44.
C. $5.74.
解释：
B is correct.
step 1. calculate the yield
PV=−1023.78; FV=1,000; PMT=30; N=10; CPT→I/Y=2.725, multiplied by 2 = 5.45.
step 2. calculate the the price of the bond with a 0.01% yield change
I/Y= （5.45+0.01）/2=2.7301
FV= 1,000; PMT= 30; N=10; I/Y=2.7301; CPT→PV= $1023.34.
Finally, PVBP=$1023.78−$1023.34=$0.44.
PVBP=(V_-V+)/2 怎么不除以2?
NO.PZ2016031002000048 问题如下 Calculate a bons privalue of a basis point accorng to the following information: A.$0.60. B.$0.44. C.$5.74. B is correct.step 1. calculate the yielV=−1023.78; FV=1,000; PMT=30; N=10; CPT→I/Y=2.725, multiplie2 = 5.45.step 2. calculate the the priof the bonwith a 0.01% yielchangeI/Y= （5.45+0.01）/2=2.7301FV= 1,000; PMT= 30; N=10; I/Y=2.7301; CPT→PV= $1023.34.Finally, PVBP=$1023.78−$1023.34=$0.44.考点PVBP解析1、根据表格信息计算出当前YTM。注意债券是半年付息一次，所以算出来的折现率是Semiannual的，最终要乘以2，得到annuYTM = 5.45%。2、计算当利率增加1bp，变为5.46%时的债券价格，利用计算器可知PV+ = 1023.34，PV= 1023.78－1023.34 = 0.44，故B正确。只求了单边的PV+，这样一来就已经是利率上升1bp的债券价格变化了(PVBP的定义)，所以不需要除以2，直接将PV和PV+相减即可。 PMT为什么等于30， coupon 不是6%吗 semiannu那不就是12%， 哪来的30%？ PMT 为什么等于30
NO.PZ2016031002000048 问题如下 Calculate a bons privalue of a basis point accorng to the following information: A.$0.60. B.$0.44. C.$5.74. B is correct.step 1. calculate the yielV=−1023.78; FV=1,000; PMT=30; N=10; CPT→I/Y=2.725, multiplie2 = 5.45.step 2. calculate the the priof the bonwith a 0.01% yielchangeI/Y= （5.45+0.01）/2=2.7301FV= 1,000; PMT= 30; N=10; I/Y=2.7301; CPT→PV= $1023.34.Finally, PVBP=$1023.78−$1023.34=$0.44.考点PVBP解析1、根据表格信息计算出当前YTM。注意债券是半年付息一次，所以算出来的折现率是Semiannual的，最终要乘以2，得到annuYTM = 5.45%。2、计算当利率增加1bp，变为5.46%时的债券价格，利用计算器可知PV+ = 1023.34，PV= 1023.78－1023.34 = 0.44，故B正确。只求了单边的PV+，这样一来就已经是利率上升1bp的债券价格变化了(PVBP的定义)，所以不需要除以2，直接将PV和PV+相减即可。 题目只是说了 a basis point, 如何就确定是增加了 1个basis point 而不是减少了 1 个basisi point?
NO.PZ2016031002000048问题如下Calculate a bons privalue of a basis point accorng to the following information:A.$0.60.B.$0.44.C.$5.74. B is correct.step 1. calculate the yielV=−1023.78; FV=1,000; PMT=30; N=10; CPT→I/Y=2.725, multiplie2 = 5.45.step 2. calculate the the priof the bonwith a 0.01% yielchangeI/Y= （5.45+0.01）/2=2.7301FV= 1,000; PMT= 30; N=10; I/Y=2.7301; CPT→PV= $1023.34.Finally, PVBP=$1023.78−$1023.34=$0.44.考点PVBP解析1、根据表格信息计算出当前YTM。注意债券是半年付息一次，所以算出来的折现率是Semiannual的，最终要乘以2，得到annuYTM = 5.45%。2、计算当利率增加1bp，变为5.46%时的债券价格，利用计算器可知PV+ = 1023.34，PV= 1023.78－1023.34 = 0.44，故B正确。只求了单边的PV+，这样一来就已经是利率上升1bp的债券价格变化了(PVBP的定义)，所以不需要除以2，直接将PV和PV+相减即可。 请问变化1bp是针对哪个利率？
NO.PZ2016031002000048 问题如下 Calculate a bons privalue of a basis point accorng to the following information: A.$0.60. B.$0.44. C.$5.74. B is correct.step 1. calculate the yielV=−1023.78; FV=1,000; PMT=30; N=10; CPT→I/Y=2.725, multiplie2 = 5.45.step 2. calculate the the priof the bonwith a 0.01% yielchangeI/Y= （5.45+0.01）/2=2.7301FV= 1,000; PMT= 30; N=10; I/Y=2.7301; CPT→PV= $1023.34.Finally, PVBP=$1023.78−$1023.34=$0.44.考点PVBP解析1、根据表格信息计算出当前YTM。注意债券是半年付息一次，所以算出来的折现率是Semiannual的，最终要乘以2，得到annuYTM = 5.45%。2、计算当利率增加1bp，变为5.46%时的债券价格，利用计算器可知PV+ = 1023.34，PV= 1023.78－1023.34 = 0.44，故B正确。只求了单边的PV+，这样一来就已经是利率上升1bp的债券价格变化了(PVBP的定义)，所以不需要除以2，直接将PV和PV+相减即可。 我看答案写了2、计算当利率增加1bp，变为5.46%时的债券价格，利用计算器可知PV+ = 1023.34，PV= 1023.78－1023.34 = 0.44，故B正确。只求了单边的PV+，这样一来就已经是利率上升1bp的债券价格变化了(PVBP的定义)，所以不需要除以2，直接将PV和PV+相减即可。但是公式是(V--V+)/2，那什么时候计算双边？什么时候计算单边就行了？计算effective ration的时候是不是只计算单边就行了？
NO.PZ2016031002000048 问题如下 Calculate a bons privalue of a basis point accorng to the following information: A.$0.60. B.$0.44. C.$5.74. B is correct.step 1. calculate the yielV=−1023.78; FV=1,000; PMT=30; N=10; CPT→I/Y=2.725, multiplie2 = 5.45.step 2. calculate the the priof the bonwith a 0.01% yielchangeI/Y= （5.45+0.01）/2=2.7301FV= 1,000; PMT= 30; N=10; I/Y=2.7301; CPT→PV= $1023.34.Finally, PVBP=$1023.78−$1023.34=$0.44.考点PVBP解析1、根据表格信息计算出当前YTM。注意债券是半年付息一次，所以算出来的折现率是Semiannual的，最终要乘以2，得到annuYTM = 5.45%。2、计算当利率增加1bp，变为5.46%时的债券价格，利用计算器可知PV+ = 1023.34，PV= 1023.78－1023.34 = 0.44，故B正确。只求了单边的PV+，这样一来就已经是利率上升1bp的债券价格变化了(PVBP的定义)，所以不需要除以2，直接将PV和PV+相减即可。 I/Y= （5.45+0.01）/2=2.7301，既然是PVBP，不是应该是1个bp，那算一个上的，算一个下的，最后价格再除以2那么算是对的？这里是因为简化了，算0.5和v0了是麻？所以最后算价格不用除以2
