三级equity经典题老师讲解关于tracking error知识点这里是否口误

我回答的就是右边那个框框哈，组合里做完全复制时跟踪误差的大小要看你复制指数所包含成分股的多少，如果指数小，那么portfolio股票数量越多→tracking error↓。但是如果index股票数量很大，那么就要遵循u型图这利描述的，因为它可能包含流动性和投资性差的股票，当你去买这些股票时就会产生高昂的交易费用使得跟踪误差上升，你看你前半句不正好解释这一点吗（index 股票数量越多→tracking error↑ ）。

我看你报的是全线班啊，李老师在基础班也有详细的讲解可以去听一下：

嗨，爱思考的PZer你好：

李老师没有口误哦，你是不是没有理解U shape这张图？你说的情况：number of securities in portfolio不是越多，tracking error越小吗？这是在你要复制指数成分股很少，且流通性很好时成立。如果你要复制的指数成分股很多，李老师上课在空白PPT里举例（50vs 500 vs5000）,相比完全复制50，你要完全复制5000这个指数由于会产生大量的交易成本，那么就不是你买的股票数量越多，TE越小，也就是U型图展示的。我建议你再回顾下这一小段视频。

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