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还是星宇好 · 2020年07月25日

问一道题:NO.PZ2020021002000117

问题如下:

The APT model is derived from

选项:

A.

a theoretical model of optimal portfolio selection.

B.

an extension of the concept of CAPM.

C.

arbitraging a few known risk factors in the market

D.

investors holding efficient portfolios.

解释:

B.

an extension of the concept of CAPM.

Arbitrage Pricing Theory (APT) is based on the reasoning behind CAPM. It differs in that it is a multi-factor model.

感觉还是不严密。。。CAPM从CML,那边弄过来,APT,认为well porfolio,没有套利机会,如果冲了well porfolio的beta那就只能拿到rf。。虽然CAPM是APT的一个特殊,但是也不能用“来源于这个词吧”哈哈

1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2020年07月26日

CAPM最直接相关的是SML线,拓展和来源于。。。也是不一样的吧~