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wxy · 2020年07月25日

长短期利率变化方向不同,对callable bond和putable bond的影响

Scenario 2: Interest rate volatility remains at current levels, and the yield curve flattens further, with rates in the zero- to one-year maturity rising and rates in the two-year maturity and above declining.”

Q. If interest rates change as described in Scenario 2, it is most likely that Bond A:

  1. and Bond B will rise but more rapidly than the straight bond.
  2. will rise less rapidly than the straight bond and Bond B will rise more rapidly than the straight bond.
  3. and Bond B will rise but less rapidly than the straight bond.

长短期利率变化方向不同,对callable bond和putable bond的影响是?请结合这题目讲一下,同一个bond利率变化不同,不同类型含权债券的影响应该不一样吧?为什么答案是3

1 个答案

WallE_品职答疑助手 · 2020年07月25日

同学你好,

您这问题应该不是原版书上的吧,然后二级的题目呢 麻烦要么就截全部的题目,因为如果不是原版书的题目 我们是找不到对应的文章的。根据您截取的部分,这一题确实很怪。

收益率曲线变动,无非影响的就是分母,再根据你的coupon 你可以模糊的计算一下,这些含权债券是不是有被行权的可能。

我个人认为callable bond有可能被行权,所以价格涨不上去。

Puttable bond不会被行权,但你买puttable bond的时候就比straight bond多了一个权力,因此puttable bond会比straight bond要贵,一开始你付的钱比较多。

 

aljy · 2024年11月18日

这是mock题……

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