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扑扑扑 · 2020年07月25日

问一道题:NO.PZ2017092702000097

问题如下:

A Monte Carlo simulation can be used to:

选项:

A.

directly provide precise valuations of call options.

B.

simulate a process from historical records of returns.

C.

test the sensitivity of a model to changes in assumptions.

解释:

C is correct.

A characteristic feature of Monte Carlo simulation is the generation of a large number of random samples from a specified probability distribution or distributions to represent the role of risk in the system

请问A选项错误的原因是不能够“精准估值”还是对于看涨期权压根不能用蒙特卡洛模拟法来估值?

1 个答案
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星星_品职助教 · 2020年07月26日

同学你好,

A选项错误的原因是不能够“精准估值”。如果看蒙特卡洛模拟的过程,需要首先假设分布,估计分布参数,发射随机数等,这里面也涉及到很多estimation error。这也是蒙特卡洛模拟的缺点。

所以一般说蒙特卡洛模拟是一种统计学上的方法,但不是精准的结果。“It provides only statistical estimates, not exact results”

蒙特卡洛模拟可以给特定的call option估值,但更常用的方法是二叉树和BSM模型,这两者都是二级衍生品的重点内容。