xiaowan_品职助教 · 2020年07月19日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好，
convexity这里结合教材原文理解会更好，我把截图放在下方
也就是说，这个描述凸度的坐标轴是针对hedge 的头寸来说的，横轴是spot rate，也就是即期汇率，当base currency贬值时，会增加 short position，profit的增加速度就会变快；升值时，会减少short position，profit的下降速度会变慢；就出现了涨快跌慢的性质，这样将hedge头寸加入组合就达到了“add convexity”的效果。
-------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
