问题如下：
Capital allocation line is the combination of risk-free asset and which of the following?
选项：
A.global maximum-return portfolio.
B.optimal risky portfolio.
C.global minimum-variance portfolio.
解释：
B is correct.
An investor's capital allocation line is the combination of risk-free asset and the optimal risky portfolio.
我有点晕。。。
CAL有很多条，跟EF相切的那个切点是optimal risky portfolio。
然后CML也是以Rf为截距跟EF的切点，那岂不是market portfolio就是optimal risky portfolio？？
然后因为CAL有很多条，所以只要Rf跟EF相交的线就是一条CAL。而optimal risky portfolio的定义是CAL跟EF的相切点，但并不能反过来说Rf跟optimal risky portfolio交点的这条线就是CAL吧？这样的话CAL就只有一条了呀
而这个点一定是属于市场的effective portfolio的，既不是对大的收益也不是最小的方差。