开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

我叫仙人涨 · 2020年07月01日

问一道题:NO.PZ2015120204000009 [ CFA II ]

问题如下:

Batten runs a regression analysis using Stellar monthly returns as the dependent variable and the monthly change in CPIENG (US Consumer Price Index for Energy) as the independent variable. All of the data are in decimal form, where 0.01 indicates a 1 percent return.

Based on the regression, which used data in decimal form, if the CPIENG decreases by 1.0 percent, what is the expected return on Stellar common stock during the next period?

选项:

A.

0.0073 (0.73 percent).

B.

0.0138 (1.38 percent).

C.

0.0203 (2.03 percent).

解释:

C is correct.

From the regression equation, Expected return = 0.0138 + -0.6486(-0.01) = 0.0138 + 0.006486 = 0.0203, or 2.03 percent.

Decrease by 1%不是乘以99%么?

2 个答案

星星_品职助教 · 2020年07月02日

@我叫仙人涨

本题的X变量为“ the monthly CHANGE in CPIENG ”, 所以CPIENG decreases by 1.0 percent相当于X变化了-1%,直接代入-1%就可以了。

坏呼呼嘿嘿 · 2021年08月04日

那他这个1%是一个变化量吧,用变化量怎么能计算出绝对量呢?

星星_品职助教 · 2020年07月02日

同学你好,

1%对应的是正态分布中置信区间为99%。

本题中的下降1%指的是回归方程中的X=-1%,和置信区间没有关系,并不涉及到99%。直接在方程中代入X=-1%求Y即可。

我叫仙人涨 · 2020年07月02日

对,我的意思是下降1%。 应该是乘以100%-1%呢? 比如打了99折,下降1% 就是乘以99%呢?