hmggh · 2020年06月28日
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问题如下：
4. Based on Exhibit 1, combining Fund W with a fund that replicates the benchmark would produce a Sharpe ratio closest to:
选项：
A. 0.44.
B. 0.56.
C. 0.89.
解释：
B is correct.
Given the IR for Fund W of 0.35 and the benchmark’s SR of 0.44, the combination of the benchmark portfolio and Fund W would produce an SR of 0.55, calculated as follows:
SRP = (0.442 + 0.352)0.5 = 0.56
考点：Combined Sharpe ratio
解析：对Fund W和benchmark的组合求Sharpe ratio，代入公式即可：。SR=0.56。
请问0.442和0.352是怎么得来的呢 已知条件带入计算出来的不一样
0.56. 0.89. B is correct. Given the IR for FunW of 0.35 anthe benchmark’s SR of 0.44, the combination of the benchmark portfolio anFunW woulproSR of 0.55, calculatefollows: SRP2=SRB2+IR2SR_P^2=SR_B^2+IR^2SRP2=SRB2+IR2 SRP = (0.442 + 0.352)0.5 = 0.56 考点CombineSharpe ratio 解析对FunW和benchmark的组合求Sharpe ratio，代入公式即可 SRP2=SRB2+IR2SR_P^2=SR_B^2+IR^2SRP2=SRB2+IR2。SR=0.56。 这题没说combine之后的组合是optimal，为什么也可以用这个平方和公式呢？
在考虑了constraint之后，我算出的答案是A。在考试的时候，是在问题中不提到funmentlaw就不用考虑constraint吗？即使题目给了条件？
在上一小题计算active return 的一致性也就是IR时候，用的是IR的定义式计算，不可以用下图公式，且这个公式计算出的结果和不一致，我当时选的是Fun，因为他的SR=0.5，最大，那么它的IR就该也是最大了，但是我看了老师的回复，说该平方公式是计算最优组合SR时候才可使用。但是这道题也没说最优组合啊，为啥又用了这个公式？到底这个公式使用的假设是什么？请老师详细说明一下。
如果是求funW、C和benchmark组合后的SR，是不是SR^2=SR(benchmark)^2+IR(W)^2+IR(C)^2?
