Cindy · 2020年06月27日
问题如下：
To achieve after-tax portfolio optimization, which of the following inputs can be used without tax-adjustment?
选项：
A. expected
return
B. correlation
of returns
C. standard
deviation of returns
解释：
B is correct.
考点：after-tax portfolio optimization
解析： Expected return和standard deviation都需要调整，公式如下：
有无税收不影响资产之间的correlation。
能讲一下这道题吗？不太懂这个问的什么意思
纠纠_品职答疑助手 · 2020年07月01日
嗨，爱思考的PZer你好：
这题是问，做税后optimization的时候哪些指标需要做税收调整。
也就是说哪些指标是税前税后有差异的。
我们知道税前Return和税后Return是不一样的。
但是两个资产之间的相关性是一样的（Correlation），Correlation只是衡量两个资产是不是关联性是不是紧密，是不是同涨同跌，那税前税后只是Return被等比例缩小了，不影响两个资产的变动关系。
-------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
wanlankiki · 2020年09月14日
老师这个在讲义哪里呢
