1、为什么这个factor是贡献最大的呢?
2、老师讲解的这点还是不太明白
WallE_品职答疑助手 · 2020年06月04日
同学你好,
题目里面提到"Identify the component factor that contributes most of the outperformance of the higher-performing portfolio."
意思是找出贡献最多的factor.
通过计算预期收益,你会发现Barbell比Bullet要好,然后你去看哪个factor 贡献的更多,这就去要你把Barbell和Bullet因各种factor带来的收益进行对比(做差),你就会发现Rolldown return的这个差值是最大的。
总共Barbell比Bullet多了28bp,其中由Rolldown return带来了25.5bp的贡献,所以才是最大的。