星星_品职助教 · 2020年06月02日
同学你好,
equity returns和equity volatility呈现负相关是一个实证检验后的结果。所以可以用long volatility的策略去给long equity的头寸做分散化。
回到你的分析过程,long volatility并不等于long call。volatility并没有方向,只要是long option就同时也long了volatility,所以long put也是可以的。此外也未必一定用option作为volatility的载体,也可以直接买VIX指数等。
Michelle🍉 · 2022年04月11日
请问为什么equity return 和equity volatility是负相关的?如何理解呢?谢谢