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我是一条鱼 · 2020年05月31日

问一道题:NO.PZ201512020300000306 第6小题 [ CFA II ]

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问题如下:

6. Is Chang’s Statement 2 correct?

选项:

A.

Yes.

B.

No, because the model’s coefficient estimates will be unbiased.

C.

No, because the model’s coefficient estimates will be consistent.

解释:

A is correct.

Chang is correct because a correlated omitted variable will result in biased and inconsistent parameter estimates and inconsistent standard errors.

这个题不是说遗漏变量吧?不是说省略的变量与现存其他变量是correlated 吗?那不是应该省略,怎么会带来一系列问题呢?
1 个答案

星星_品职助教 · 2020年05月31日

同学你好,

statement 2有很明显的“omitted” variable的提示。所以是omitted variable bias的问题。

omitted variable是一定需要和方程中已有变量小幅相关的(correlated),正是因为这个小幅相关,才导致了omitted variable的一系列问题。事实上方程中各个变量之间多少都有相关性,只有highly/strongly correlated的变量才是本来就应该被删除的(否则会引发多重共线性)。