开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

vivian_duan918 · 2020年05月16日

derivertives 强化班讲义P8

为什么老师说long risk reversal 只有vega头寸呢

1 个答案
已采纳答案

xiaowan_品职助教 · 2020年05月17日

嗨,努力学习的PZer你好:


同学你好,

这里老师举例的场景是,投资者认为put option被高估了(也就是对应的implied volatility过高),所以构建了用short put,long call组成的risk reversal组合,构建之后为了消除delta的影响,还要再short underlying,也就是最终的组合是long risk reversal+short underlying。这样做想达到的结果是单纯从波动率的错误定价中获利,因为前面说投资者认为put的隐含波动过高了,所以交易的是vega。

 


-------------------------------
加油吧,让我们一起遇见更好的自己!


  • 1

    回答
  • 1

    关注
  • 332

    浏览
相关问题