请教一下老师,我觉得0到T时刻的accrued interest和t到T时刻的accrued interest是不一样的,因为对应的时间长短不同,为什么可以约掉呢?
xiaowan_品职助教 · 2020年05月18日
同学你好,
我觉得你可能是把债券现货和债券期货合约搞混掉了,应计利息是针对债券现货来说的,说的是对于某个债券现货,某个时间点距离上次付息日之间的时长应该付的利息
譬如说讲义里这个例子
假设第10天进入的合约,第20天进入的合约都在第30天交割,对应的就是30天时点的这个债券价格,AI是2.5,也就是不论我哪天进入合约都不能改变这个债券在30天时刻的应计利息,因为债券本身条款是固定的。代表这只债券在这30天时间应该被付的利息,而期货价格只是我们在不同时间点对于在30时间点这只债券净价的估值
Celestine · 2020年05月18日
豁然开朗,谢谢老师!!!