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香蕉树上的考拉 · 2020年05月10日
xiaowan_品职助教 · 2020年05月11日
同学你好,
浮动利率债券在reset date 会回归NP,所以我们要看题目中要求value的时刻是不是reset date,上面截图中30时间点不是派息日,所以要NP再加上一部分折现,下面截图中的题目t=1本身是派息日,所以会回归NP
香蕉树上的考拉 · 2020年05月11日
派息日是向下箭头的coupon吗,我问的是向上箭头的。还有个问题没回答就是t=100,就要考虑NP和f180?只考虑离t最近的现金流?然后折现。
懂了谢谢
我们在进行swap估值时,是借助于债券估值的方法,都是对未来现金流折现,重点在“未来”,而不是当下。
我贴一张固收里面债券估值的习题,同学感受一下
小姐姐其实我的问题点在于,是不是一年期的债券回归面值向上箭头就只有NP,而如果一年分成四个季度的比如现在t=30就是要考虑f90,和NP;t=100,就要考虑NP和f180?只考虑离t最近的现金流?然后折现。
嗨,从没放弃的小努力你好:
上面图的题是求30时间点的value,用到的是未来现金流折现,90时间点的现金流属于未来现金流;
下面图的题求t=1时间点value,也是要用未来现金流折现,不计算当下的现金流。
-------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!
請問t=1不計算當下的現金流是什麼意思?