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Celestine · 2020年04月27日

关于equity index远期合约求price和value的公式

问题如图,求老师解救,实在是糊涂了

1 个答案
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xiaowan_品职助教 · 2020年04月27日

同学你好,我这边推导给你参考一下哈,P代指NP,n代指把单位时间段无限切割的份数,t代表时间

和我们课件上的公式一样

Rf和Rfc都是指数的收益率,是两种计算方式的换算,题目中说是continuously就用Rfc的方法计算,说是离散的就用Rf的方法计算,没有特别说用两种算法都可以,差别不会太大。

普通股票不会和指数折现相等,指数包含多只股票,Rf不特指某一只股票。

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