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远仔 · 2020年04月18日

monte carlo simulation里算core capital的问题

个人ips里算estate的问题,李老师的视频听了几次,有一个问题不明白。 如果每年花费x%的core capital来维持生活水平,这里假设每年的spending expense已经给定,为什么拿expense/x%算出来的就是需要的core capital可以用monte carlo做出ruin的表?这里不是应该也要考虑每年的投资回报吗?因为给定固定金额的同时给定x%其实不一定达到,core在每年支出后,总额是会变得,很难达到每年固定的x%和固定金额是对应的 换句话说,这里ruin的表是否是已经考虑了我上述提到的情况后输出的结果(考虑了投资回报,波动率等问题) 表的的有点乱,望老师抽空解答。
1 个答案

王暄_品职助教 · 2020年04月20日

嗨,从没放弃的小努力你好:


  1. 讲义中第180页“Ruin Probability”的表格下方有个note,所以表格里已经考虑你说的return & standard deviation。
  2. 讲义中第180页“Ruin Probability”的表格右上写着“Real Annual Spending per $100 of Initial Nest Egg”,说明这里的spending是根据initial core capital。所以支出之后尽管core capital的总额会变,但是initial并不变。
  3. “Ruin Probability table” 是通过Monte Carlo simulation,输入变量包括inflation, return, standard deviation等去模拟去ruin probability,也就是在给定年龄及给定spending的条件下,core capital不够花的概率。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!


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