WallE_品职答疑助手 · 2020年04月14日
inflation linked债券的coupon和本金都会受到保护，所以不受通胀的影响。
而floating rate bond只有coupon受到了保护，但是本金不受到通胀保护。
TIPS的SD等于0是因为他是国债，本来就是benchmark，所以不用加上任何spread。
浮动利率债券的
分子=LIBOR+一个固定部分
分母=LIBOR+spread
分子分母同时改变1%基本不会带来比率(价格)的变化。所以Duration近似于0.
您可以去听固收强化课->Introduction-> reviews of fixed income portfolio risk.
