xiaowan_品职助教 · 2020年04月07日
嗨,从没放弃的小努力你好:
同学你好, risk reversal 的long position组成是 long call+short put ,这是没错的,单独这个组合盈利和亏损都是无限的;通常用risk reversal来进行hedge是会选择用risk reversal的short position去对冲现货头寸的风险,使得上下都有限制。抱歉这部分讲解对于头寸确实没有很明确。
-------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!
ZeoWan · 2020年04月08日
补充一下,当时是觉得对为什么这个头寸能叫“risk reversal”感到很奇怪,然后查了一下,是说“ the reason why a risk reversal is so called is because it reverse the “volatility skew” risk that usually confronts the option trader。谢谢答疑~