这里讲解，说forward价格上升，long position赚钱了。forward赚钱的标准是F0（T）和现货资产价格比较大小，跟F0(T)价格上升与否有什么关系呢？
xiaowan_品职助教 · 2020年03月21日
同学你好，这张ppt讨论的问题是关于远期和期货定价在某些情况下会有小差别~这是期货合约每日结算制度造成的，
以long合约为例，具体来说，当价格上升时，由于期货合约每日结算，那么当日的盈利立刻到账，如果这时利率上升，
那么这部分盈利就会有较高的再投资收益，而对于远期合约来说，要到期日才一次性结算盈利，期间每日的浮盈都是以无风险利率来计算时间价值的，所以在定价上，期货合约会比远期合约的定价高一些。这个场景也就对应了表格中价格与利率正相关的情况~
相反也是如此，如果价格上升时，利率下降，那么期货合约每日结算出的盈余就要以更低的利率进行再投资，所以它的定价要比远期合约定价低一些。这个场景对应了表格中价格与利率负相关的情况~
xiaowan_品职助教 · 2020年03月20日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好，对于long position来说，F0(T)是指我们在0时刻可以签订一个合约，约定在T时刻以F0(T)购买现货，
如果我们没有签这个合约，T时刻就要花费真实的现货资产价格来进行交易，
例如F0(T)=5,而T时刻现货资产价格为8，那么我们的收益就是8-5，我们用更少的价格购买到了一样的资产。
-------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
尼克内姆 · 2020年03月21日
老师，这个意思我明白的，你看讲义中，第一种情况，期货价>远期价，有一个F0(T)上升的标志，后面跟了一个赚钱。这是李老师上课的笔记。我不明白期货价上升为什么能推出赚钱。