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Meg Zhao · 2020年03月16日

问一道题:NO.PZ2020021205000059

问题如下:

Use a two-step tree to value an eight-month American put option on a futures contract. The current futures price is 58 and the risk-free rate is 5%. The strike price is 60 and the volatility is 24% per annum.

选项:

解释:

The option is exercised at node A. The value today is 5.478.

老师,请问这里的时间为什么是4/12,而不是8/12?

1 个答案

小刘_品职助教 · 2020年03月17日

同学你好,

因为这道题是用的two-step tree,总时间是8个月,分成两段,一段就是4个月了:-)