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莫等闲2023 · 2020年03月16日

问一道题:NO.PZ2020021204000038

问题如下:

The Eurodollar futures price for a contract that matures in three years is 95.75. The standard deviation of the change in the short rate in one year is 0.8%. the continuously compounded threeyear zero rate is 4.12%, what is the continuously compounded 3.25-year rate?

选项:

解释:

(0.04255X0.25+0.0412X3)/3.25 = 0.0413 or 4.13%

老师能结合上一道题详细讲解一下这道题么?自己没有看明白这道题和答案。

2 个答案

小刘_品职助教 · 2020年09月07日

同学你好,

因为eurdollar future 就是为期三个月的,所以把之前的libor 转换成a/a 也自带这个属性了。

小刘_品职助教 · 2020年03月17日

同学你好,解答结果如下:

第一个从离散复利到连续复利的公式参见基础班讲义251页;第二个从future rate 转为forward rate参见基础班讲义304页.

画的时间轴示意代表的是求连续等效的利率的过程3.25年等于先到3年,再是3-3.25年之间的forward rate复利。

王楚溪 · 2020年09月06日

老师,请问libor转化那里为什么是*365/360,不是太理解这里

王楚溪 · 2020年09月06日

*365/360不是转换为以365天为base的利率吗?怎么是按季度离散复利呢?

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NO.PZ2020021204000038问题如下The Eurollfutures prifor a contrathmatures in three years is 95.75. The stanrviation of the change in the short rate in one yeis 0.8%. the continuously compounthreeyezero rate is 4.12%, whis the continuously compoun3.25-yerate?(0.04255X0.25+0.0412X3)/3.25 = 0.0413 or 4.13%老师好,第一条红线,为什么要把libor转成365天呢?我仔细看了一遍题目,都没提到有treasury之类的表述。第二条红线,为什么按季剥离利率?为什么3.25年的0.25部分是forwarrate?

2024-06-13 15:12 7 · 回答

NO.PZ2020021204000038 问题如下 The Eurollfutures prifor a contrathmatures in three years is 95.75. The stanrviation of the change in the short rate in one yeis 0.8%. the continuously compounthreeyezero rate is 4.12%, whis the continuously compoun3.25-yerate? (0.04255X0.25+0.0412X3)/3.25 = 0.0413 or 4.13% 这道题看不明白,但是按照课件convexity austment公式来计算,forwarrate=futures rate-(1/2)*方差*T(T+0.25),也不对,是为什么呢?

2024-03-20 23:57 3 · 回答

NO.PZ2020021204000038 问题如下 The Eurollfutures prifor a contrathmatures in three years is 95.75. The stanrviation of the change in the short rate in one yeis 0.8%. the continuously compounthreeyezero rate is 4.12%, whis the continuously compoun3.25-yerate? (0.04255X0.25+0.0412X3)/3.25 = 0.0413 or 4.13% 小皇冠的第一题遇到这道题目,得出0.04255的一系列步骤里,libor转化那里为什么是*365/360?然后为什么是按季度离散复利呢?

2022-08-18 23:10 2 · 回答

第一句话是不是代表着,从现在起的第三年开始的为期3个月的期货利率的年化利率是百分之 100➖95.75

2020-03-24 19:44 1 · 回答