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HUANGy · 2020年03月15日

衍生品reading 38基础班讲义102页example 1为什么不选C

讲义上不是long a call 对应的financed amount is PV(-hs- +c-), example 1 问的也是long call option, 为什么不一样呢?


另外的话,老师,long call option是一个short call+long stock, long put option 是short put +short stock, 这个是要死记的吗?感觉没有必然关系,long call option是从short call变型出来的?只能这么理解吗,就是先反着记一个option,然后再加一个stock?

1 个答案

xiaowan_品职助教 · 2020年03月15日

嗨,努力学习的PZer你好:


同学你好,这个部分教材中的说法确实比较别扭,financed amount is PV(-hS- + c-)是教材上的原话,

这道题也是原版书中的例题,题中想表达的是financing了某一个金额,而这个金额是个正数,所以就成了选项中的表达。

 

老师的讲解截图我也放在下方

关于后面一个问题,关于无套利模型是如何构建的就需要特别记忆一下啦。

 


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