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shirley_hd · 2020年03月15日

buy EUR


EUR在index里面的value降低,则portfolio也跟着降低,为何第四行要reduce the short EUR呢?这是指减少short EUR forward吗?那么对于EUR equity,是否应该是reduce EUR呢?

1 个答案
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xiaowan_品职助教 · 2020年03月16日

嗨,努力学习的PZer你好:


同学你好,第四行是index里用于对冲汇率风险的forward要降低,因为Euro资产价值降低了。

后面对portfolio的部分是用forward合约进行组合的rebalance,但题目中表述得并不是很清楚,所给条件也不是很完整,

这道题问为什么要rebalance,按照老师的讲解,说明组合中资产部分和forward部分都应和index保持一致即可。


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