问题如下:
Analysts collected some information about active portfolio management:
The active return from asset allocation is:
选项:
A.Positive.
B.zero.
C.Negative.
解释:
B is correct.
考点:Value added
解析:value added 可以分解成2个部分:asset allocation and security selection。这个题考的是asset allocation,公式:(WP-WB)*RB。
表格里面组合的权重和benchmark的一样,因此最后的active return是零。
这题为什么不考虑security selection?看了之前人的类似问题,答非所问,这道题答案是错了么?