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kevinzhu · 2020年03月12日

问一道题：NO.PZ2016031202000013

  1. CFA I
  2. Derivative

问题如下：

The real FRA is long 30 days FRA on 90 days Libor, then the synthetic FRA is:

选项：

A.

borrow for 90 days and lend for 30 days.

B.

borrow for 120 days and lend for 90 days.

C.

borrow for 120 days and lend for 30 days.

解释：

C is correct. Long 30-day FRA on 90-day Libor= borrow 120-day + lend 30-day.

请再仔细解释一下，没有弄懂

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1 个答案

xiaowan_品职助教 · 2020年03月13日

嗨，爱思考的PZer你好：


同学你好，这道题考察怎样合成一个FRA，通过条件我们知道这是一个1x4的FRA，loan的期限是从30时间点到120时间点，持续90天，

为了模拟一个同样的loan，我们就可以从0时间点到120时间点borrow120天，再从0时间点到30时间点lend30天。


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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！


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NO.PZ2016031202000013 borrow for 120 ys anlenfor 90 ys. borrow for 120 ys anlenfor 30 ys. C is correct. Long 30-y FRA on 90-y Libor= borrow 120-y + len30-y. 中文解析 这道题考察怎样合成一个FRA，通过条件我们知道这是一个1x4的FRA，loan的期限是从30时间点到120时间点，持续90天， 为了模拟一个同样的loan，我们就可以从0时间点到120时间点borrow120天，再从0时间点到30时间点len0天，这样整体来看我们的向别人借款的时间(borrow)还是30天到120天，共90天， fra的合成，上课时老师讲long是对应borrow，short是对应len这个long和short的对应怎么理解呢

2022-01-27 19:00 1 · 回答

请问这道题合成之后是表达成1*4FRA吗？

2019-11-23 23:25 1 · 回答

    根据t1 × t2的定义，fra是0～30天，long是31～90天，上课老师就是这么讲的。而目前这道题给出的答案是fra是0～30天，long是31～120天究竟按照什么来？

2018-09-06 06:59 1 · 回答