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lyc · 2020年03月09日
吴昊_品职助教 · 2020年03月09日
同学，我看不到你的图，麻烦你重新上传一下。你的公式是从哪里推导来的？或者你的思路是什么？
前面这个公式是原版书二叉树模型直接给定的。以下是原版书对应知识点的解释，我们对于利率采用lognormal model为了确保利率不会出现负值，同时lognormal是单调递增函数，σ越大，算出来的值就越大。利率波动率越大，对应的上利率与下利率差距就越大，二叉树越分散，这也符合现实。这个公式是咱们二级专门设定的模型。
