何老师在那个巨大的FI题目的讲解中说到一句“远期合约forward 没有duration”， 想请教下，是这样吗？我该怎么样理解forward 没有duration呢？
duration指的是利率变动1%，value变动百分之几。
forward是事先约定好，锁定了合约价格、合约期限、合约规模等了，所以不会受到利率的影响，因此没有duration。
可以这样理解吗？
粉红豹 · 2020年03月08日
何老师在那个巨大的FI题目的讲解中说到一句“远期合约forward 没有duration”， 想请教下，是这样吗？我该怎么样理解forward 没有duration呢？
duration指的是利率变动1%，value变动百分之几。
forward是事先约定好，锁定了合约价格、合约期限、合约规模等了，所以不会受到利率的影响，因此没有duration。
可以这样理解吗？
但是，随着利率的变化，forward的value可能有变化，所以应该还是受到利率的影响的呀？
WallE_品职答疑助手 · 2020年03月09日
同学你好，
Forward有没有Duration是看标的物的。比如forward on bond or interest rate 就有Duration。
老师说的这道FI的长题中，Currency foward对应的是两国的短期利率，比方6个月后卖JPY/买USD的Currency forward，就相当于Long 6个月USD利率，Short 6个月 JPY，一正一负，Duration轧差为0，所以Currency forward就没有Duration。
最后麻烦同学下次提问的时候标明是在哪个视频的第几分钟听到/讲义的第几页看到的，以方便教研和老师们来查找。
粉红豹 · 2020年03月09日
嗯呢，好哒~