老师您好 讲义p235倒数第三行: the portfolio's gross exposure is implicit in the nature of 130/30 product.(..........can not exceed 160%)
想问此处是不是不严谨?
130/30的定义就是long 130% short30% 所以gross exposure=160, 而不是not exceed 160%?
谢谢
maggie_品职助教 · 2020年03月09日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学，你好像没理解这道题在做什么，它是问你如果构建130/30策略的话，那么之前的限制条件应该做出怎样的修改。请看下讲义234页：
1、原策略为long only,所以该策略满足原先的限制条件即Total exposure constraint: Sum of portfolio weights must = 1
2、但是新的策略为130/30,所以gross exposure=160，那么限制条件就应该改为不超过160%。
-------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！