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砖尼 · 2020年03月07日

问一道题:NO.PZ2018091701000002

问题如下:

Based on the following table, please calculate the valued added from asset allocation:

选项:

A.

3%

B.

2.5%

C.

0.2%

解释:

C is correct.

考点value added的分解asset allocation =RB*(Wp-WB)

解析就算组合的整个资产类别获得的收益率和Benchmark 一样但是由于选行业选的特别的准涨的好的行业买的权重多就会导致超额回报具体计算过程如下

请问这道题为什么不能分别算出Rp和Rb再相减呢?

2 个答案
已采纳答案

丹丹_品职答疑助手 · 2020年03月07日

同学你好,本题考查value add的拆分,第一项是asset allocation带来的收入,第二项是secuirity selection带来的,题干明显要求security selection,所以用上述公式,同学你的做法是求asset allocation的收益部分。单纯Rp-Rb是value add的总和,请知悉.

 

chris2.0🔱 · 2020年06月29日

为什么两个方法算出来会不一致呢?

猪肉团子🍡 · 2020年07月05日

您答案写反了,应该是要求asset allocation

丹丹_品职答疑助手 · 2020年07月11日

是的同学,更正一下:,本题考查value add的拆分,第一项是asset allocation带来的收入,第二项是secuirity selection带来的,题干明显要求asset allocation,