PD的方差怎么求

frm一级估值与风险建模经典题班61页的2.5，表格中的EDF方差是1.75（表格第六行），EDF是0.5%（第五行）。
（1）请问条件里面，为什么PD的方差不等于PD乘以（1-PD）？
（2）这种情况下求unexpented loss的时候会用到PD的标准差，我是直接用条件给的标准差算平方，还是用PD乘以（1-PD）来求，我用两种方法，算出来的结果不一样，所以才问这个问题

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Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2017年11月05日

σpd^2=PD(1-PD)这个公式是根据binomial distribution中variance(x)=p(1-p)推出来的，前提是只有default, not default两个结果。这道题σpd^2不等于PD(1-PD)，说明还有结果不止两个。关于这一点notes & handbook都没有讲到，教材上有一段话可以参考。

如果考试时遇到，请用题目中给的σpd^2。

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