哈哈_cfa · 2020年03月03日
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问题如下：
1. Which of the following is closest to Rae’s estimate of the stock’s value?
选项：
A.$10.08.
B.$10.54.
C.$10.62.
解释：
C is correct.
Using the Gordon growth model,
$$V_0=\frac{D_1}{r-g}=\frac{0.59(1+0.0530)}{0.1115-0.0530}=\$10.62$$
老师您好 此题中D0 可以直接用最近一期的DPS代替？所以我可以理解为 题目中只要出现DPS都可以看做是D0么？这个点有点混淆了
NO.PZ201512300100000801 问题如下 1. Whiof the following is closest to Rae’s estimate of the stock’s value? A.$10.08. B.$10.54. C.$10.62. C is correct.Using the Gorn growth mol,$$V_0=\frac{1}{r-g}=\frac{0.59(1+0.0530)}{0.1115-0.0530}=\$10.62$$ 老师，这道题目中g用的是5.3%，题目中给的是这样一句话“The vinpayout ratio hremainefairly stable anvin have increaseaverage rate of 5.30 percent.”1、我对g的理解是earning分红后（也就是减去vin）的增长率。2、题目中这句话讲的是分红率不变，分红每年以5.3%的速度增长，所以可以推导出g（留存未分红部分）是以5.3%在增长，否则分红率就不是恒定不变了。请问我这个推导g的思路对吗老师？3、如果是这样的话，那earning岂不是也在以5.3%速度增长吗？老师，请问我上述3条理解是否正确，谢谢。
NO.PZ201512300100000801 问题如下 1. Whiof the following is closest to Rae’s estimate of the stock’s value? A.$10.08. B.$10.54. C.$10.62. C is correct.Using the Gorn growth mol,$$V_0=\frac{1}{r-g}=\frac{0.59(1+0.0530)}{0.1115-0.0530}=\$10.62$$ 老师，答案显示的是乱码，能否再把答案写一次
NO.PZ201512300100000801问题如下1. Whiof the following is closest to Rae’s estimate of the stock’s value?A.$10.08.B.$10.54.C.$10.62.C is correct.Using the Gorn growth mol,$$V_0=\frac{1}{r-g}=\frac{0.59(1+0.0530)}{0.1115-0.0530}=\$10.62$$为什么可以5.3%来作为g？题目中给了EPS的增长率4.48%，给了v的增长率5.3%，这两个为什么会不一样呢？按照M，不应该E的增长率和增长率是一样的吗？这两个增长率不一样可以用M模型吗？
NO.PZ201512300100000801 问题如下 1. Whiof the following is closest to Rae’s estimate of the stock’s value? A.$10.08. B.$10.54. C.$10.62. C is correct.Using the Gorn growth mol,$$V_0=\frac{1}{r-g}=\frac{0.59(1+0.0530)}{0.1115-0.0530}=\$10.62$$ 如题
NO.PZ201512300100000801 2008年是表格里面最新的年份，而为何不是选择2004年的0.48？
