请问下这个sell price为啥是100 呢？
是因为回归 par value 么？那么只是碰巧发行的时候是100 呀？
WallE_品职答疑助手 · 2020年03月03日
同学你好，
这一题的考点是Riding on the yield curve. 这里的coupon rate正好是3%和五年期的YTM一致，所以五年期的债券折现算出来的PV正好等于面值100。
如果你一开始买10年期的债券，只持有5年，获得的价差就为100-95.84 （10年期的债券现在卖95.84，五年后卖100）
如果你一开始买30年期的债券，只持有5年，获得的价差就为71.81-63.67
我叫仙人涨 · 2020年03月04日
这样的话就没有price risk了吧？既然都是assume stable curve ，差价也是固定的？ 为什么老师说第这个三种投资方式比前两个多了price risk ?
WallE_品职答疑助手 · 2020年03月05日
做这样的策略是你自己假设收益率曲线是stable的，但实际情况可能并不是你假设的。所以在现实生活中做riding on the yield curve是面临price risk的。接下来老师主要是分析，如果按照你假设的stable yield curve是如何计算收益的。同学，这个点老师有说过哟。建议你碰到有问题的知识点，反复听一下对应的视频。