FI Reading 20, Example 2- ppt page 66 的表格中,以第一行为例,已知actual shift, portfolio par value partial PVBP, 请问value change具体是怎么算出来的?
我的计算是 -(-5)*60,000*0.0056= 1.68而并非16.8
谢谢
WallE_品职答疑助手 · 2020年03月08日
同学你好
原版书的表格里面给的Partial PVBP单位是100的面值,就是使用习惯而已,记住就行。其实有时候给的PVBP也会出现单位是100的情况,在Duration-matching里,用Swap来调整Duration gap时,Swap的BPV就是给的每100元的BPV数据。所以在Swap调Duration gap时,就除以了100,就这两个特别的方法。
小总结一下:
Partial PVBP是Per 100的数据,然后Swap的PVBP也是Per 100的数据。剩下我们计算PVBP的时候,就按:PVBP = Market value×Duration×0.0001来算就行